三口之家理財(cái)：改變思路大不同

郭　鵬

通過轉(zhuǎn)換投資思路，身負(fù)房貸依靠固定工資吃飯的三口之家也能走上財(cái)務(wù)自由之路。

王先生今年35歲，在銀行工作，除每月固定收入6000元外，每季度約有2萬元左右績效獎(jiǎng)金，年收入達(dá)15萬左右。妻子李女士今年33歲，是北京某公司職員，年收入6萬元。由于本身為銀行職員,所以王先生的保險(xiǎn)保障較為完善。兒子今年4歲,暫由父母撫養(yǎng)。

王先生夫婦家庭存款約15萬元，投資類資產(chǎn)約130萬，現(xiàn)金5萬元。每月基本生活開銷為2000元。為了給孩子營造更好的學(xué)習(xí)環(huán)境，李女士為孩子專門請(qǐng)了家教學(xué)習(xí)鋼琴，每月需1000元。此外，每年2萬元的幼兒園托管學(xué)費(fèi)也由王先生夫婦負(fù)擔(dān)。加上3000元月供及每年1萬元的旅游費(fèi)用，王先生一家年支出額共為10.2萬，年結(jié)余10.8萬元。

夫婦倆擁有一套130平米市值200萬左右的自住房產(chǎn)，2008年年底償清購房款，另自有汽車一部。

資本性收益待改善

夫婦倆今年仍希望將其130萬左右的投資類資產(chǎn)配置資本市場(chǎng)產(chǎn)品以獲得資本性收益,并準(zhǔn)備投資后現(xiàn)代城商鋪一套。他們還打算為孩子建立一個(gè)教育基金，等孩子一到上小學(xué)的年齡就送他去英國留學(xué)。

王先生家庭總負(fù)債為3.6萬元，資產(chǎn)負(fù)債率僅為1%，凈資產(chǎn)為346萬元，說明家庭還債能力強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)根基非常牢固。建議增加一定負(fù)債，改善生活質(zhì)量。

現(xiàn)有資產(chǎn)中，固定資產(chǎn)約為200萬元，占總資產(chǎn)額的57%，另一方面，金融資產(chǎn)有20萬元現(xiàn)金及活期存款和130萬投資類資產(chǎn)，占資產(chǎn)總額的42%，流動(dòng)性較好?？傮w來看，王先生家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較為合理，但收入來源主要依賴夫婦二人的工資性收入，資本收益較低，建議通過更好地運(yùn)作流動(dòng)性資產(chǎn)來增加家庭的資本性收益。

轉(zhuǎn)換投資思路獲大利

不動(dòng)產(chǎn)投資暫緩

據(jù)調(diào)查，后現(xiàn)代城地區(qū)商鋪大約折合每平方米2萬元至3萬元,按王先生所要求的200平方米計(jì)算，大約需要400萬至600萬元人民幣。即，王先生除去首付款外仍需像銀行貸款300萬元人民幣。而從收回成本的角度考慮，由于后現(xiàn)代城地區(qū)房價(jià)成本已經(jīng)形成“高臺(tái)跳水”的高價(jià)區(qū)間，所以建議暫不要考慮此地的不動(dòng)產(chǎn)投資。

調(diào)整資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)

目前，王先生準(zhǔn)備將1,300,000元投資類資產(chǎn)全部清倉折現(xiàn),而固定存款也以短期銀行理財(cái)產(chǎn)品為主。建議王先生搭配組合固定收益類產(chǎn)品及浮動(dòng)性收益類產(chǎn)品，提高整體資產(chǎn)配置的抗風(fēng)險(xiǎn)性。

根據(jù)王先生的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、家庭資產(chǎn)狀況、生命周期等多種因素考慮，王先生的投資最好以高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)為主，同時(shí)附以一定的穩(wěn)健型投資，為以后的財(cái)富增值打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。投資組合建議如下：

定期定投積累教育準(zhǔn)備金

送孩子去英國留學(xué)，將花費(fèi)一筆不菲的費(fèi)用。建議王先生從現(xiàn)在起直至孩子大學(xué)畢業(yè)，將每月結(jié)余中的3000元通過定期定投開放式基金的方式積累孩子的教育準(zhǔn)備金?；鸲ㄍ额愃苾?chǔ)蓄“零存整取”，由銀行在每月的扣款日，自動(dòng)將指定銀行財(cái)戶里的3000元錢按照當(dāng)天的市場(chǎng)價(jià)格買入指定的基金。如果每月投資3000元，按照每年15%的回報(bào)率，15年后將會(huì)累積到146萬元。

基于基金定投的特點(diǎn)，長期堅(jiān)持顯得尤為重要，短期定投往往難見成效。從國外經(jīng)驗(yàn)來看，基金定投的時(shí)間越長，資金就會(huì)像滾雪球一樣越滾越大。在海外，定期定額投資計(jì)劃是一個(gè)比較成熟的基金投資模式，深受投資人的歡迎，尤其適合未來需要一大筆資金的投資者。因此，它也是對(duì)孩子教育基金提早進(jìn)行規(guī)劃十分有效的工具。

（郭鵬 北京中天嘉華理財(cái)顧問有限公司理財(cái)師）