“雙規(guī)”王益背后的金融監(jiān)管

王維博　吳　洋　林　森

王益：

男，1956年4月1日生于云南龍陵，中共黨員。

現(xiàn)職務(wù)為國家開發(fā)銀行副行長(副部級)。

主要學(xué)歷：

1978年9月～1984年2月：北京大學(xué)歷史系本科、碩士研究生，分別獲學(xué)士和碩士學(xué)位；

1994年9月～1996年9月：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，并獲博士學(xué)位。

主要工作經(jīng)歷：

1985年11月～1992年9月：中央顧問委員會辦公廳；

1992年10月～1995年10月：國務(wù)院證券委辦公室副主任；

1995年11月～1999年2月：中國證監(jiān)會副主席；

1999年2月至案發(fā)前：國家開發(fā)銀行副行長。

隨著王益被“雙規(guī)”，多起券商違規(guī)行為浮出水面。而作為監(jiān)管層，中國證監(jiān)會也正面臨著一場前所未有的考驗(yàn)

一次針對地方貸款的審計(jì)，將國家開發(fā)銀行副行長、中國證監(jiān)會前副主席王益的違規(guī)問題拖出水面。

據(jù)媒體報(bào)道，6月8日下午王益還在寧波東港喜來登酒店參加博鰲現(xiàn)代物流與自由港國際論壇并發(fā)言，但6小時后在返京飛機(jī)上已被監(jiān)控，飛機(jī)抵達(dá)北京后，辦案人員隨王益至其辦公室，正式對其“雙規(guī)”。

消息人士稱，國開行在6月10日上午的黨委會及下午的行長碰頭會上，小范圍宣布了王益因經(jīng)濟(jì)問題被“雙規(guī)”的消息，“經(jīng)國務(wù)院書面同意，國開行副行長王益于6月9日正式被‘雙規(guī)，接受涉嫌貪污等問題的調(diào)查”。

“對王益的調(diào)查始于此前一次審計(jì)”，6月14日晚，一位長期從事證券報(bào)道的資深記者告訴《中國新聞周刊》，“ 今年初，國家審計(jì)署在審計(jì)國開行河南分行的時候，發(fā)現(xiàn)一筆由王益親自審批的巨額貸款有違規(guī)操作嫌疑，這引起紀(jì)檢部門的關(guān)注?！?/p>

據(jù)介紹，2007年3月，王益赴鄭州考察時，曾批示國家開發(fā)銀行河南分行為鄭州提供25億元資金用以支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和以中岳嵩山、少林禪宗、武術(shù)圣地為核心的旅游文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展，及嵩山古建筑群申報(bào)世界文化遺產(chǎn)項(xiàng)目、支持鄭東新區(qū)建設(shè)。

知情人士透露，經(jīng)調(diào)查， 25億貸款中，少林寺和嵩山中學(xué)只用了2億多，其余款項(xiàng)去向不明。但可以肯定的是，王益的胞弟王磊曾從中不當(dāng)收受“高額財(cái)務(wù)顧問費(fèi)”，并將其中的4000萬元用于購買太平洋證券的原始股份。

劍指“太平洋”

王磊的這筆“高額財(cái)務(wù)顧問費(fèi)”讓人聯(lián)想到此前普遍被質(zhì)疑的太平洋上市一事。2007年的最后一個交易日，太平洋證券(601099)登陸上交所，這家注冊資本15億元的券商，掛牌首日股票漲幅就達(dá)到了424%，市值一躍達(dá)到700億元?！巴趵谕顿Y的4000萬轉(zhuǎn)眼間也飆升至16億?！敝槿耸客嘎丁?/p>

對于太平洋上市，業(yè)界使用最多的形容詞是“蹊蹺”。 這家三年累計(jì)虧損8482萬元的證券公司躋身A股市場的途徑是與即將退市的云大科技換股進(jìn)行操作，但其上市用的卻是新代碼——既不是借殼也不是新股發(fā)行。同時，太平洋證券成為中國第一家沒有經(jīng)過證監(jiān)會批準(zhǔn)，尤其是沒有經(jīng)過證監(jiān)會發(fā)審委以及重大重組審核委員會審核直接上市的公司。

作為直接決定太平洋證券上市的文件，《關(guān)于太平洋證券股份有限公司股票上市有關(guān)問題的批復(fù)》(證監(jiān)辦函[2007]275號)，是由證監(jiān)會辦公廳下發(fā)的，并且沒有公布在證監(jiān)會的官方網(wǎng)站上。一周后，證監(jiān)會人事發(fā)生變動。

一位證券市場的資深人士說，經(jīng)過證監(jiān)會辦公廳給上交所下發(fā)的批復(fù)而上市的模式是前所未有的。受訪的一位法律學(xué)者分析，行政機(jī)關(guān)因?yàn)閷?shí)施行政行為需要正式行文的時候，其行文主體只能是依法享有行政權(quán)力的行政機(jī)關(guān)。如果證監(jiān)會實(shí)施行政行為對外行文，法定行文主體只有一個，那就是“中國證券監(jiān)督管理委員會”。

財(cái)經(jīng)網(wǎng)對此報(bào)道稱，有證監(jiān)會官員稱之為股改中的特例，且是難以復(fù)制的“特例”。

證券亂象

那么這個絕無僅有的“特例”為什么會發(fā)生在太平洋證券身上呢?

隨著王益被“雙規(guī)”，坊間開始傳聞，作為王磊的哥哥，王益事發(fā)與太平洋證券蹊蹺上市有關(guān)。

太平洋證券成立于2004年1月6日，是云南省政府為了托管問題券商“云南證券”而專門成立的。公開資料顯示，“明天系”實(shí)際控制人肖建華，借助對外經(jīng)貿(mào)信托的央企控股招牌，通過控股太平洋證券的幾家股東實(shí)際控制了太平洋證券60%以上的權(quán)益。據(jù)了解，“涌金系”魏東的哥哥魏鋒同時是 “明天系”泰山控股的股東之一。

2006年初，“明天系”開始了太平洋證券(18.40,-0.63,-3.31%,吧)的戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)移，通過轉(zhuǎn)讓股權(quán)謀劃上市。根據(jù)知情人透露，在太平洋證券籌劃上市前后，該公司進(jìn)行了兩輪增資擴(kuò)股，股本擴(kuò)大了1倍，股東數(shù)量也增加到16家?！疤窖笞C券在上市前以每股1元的價格轉(zhuǎn)讓將近3000萬的股權(quán)，這實(shí)際上是‘明天系跟當(dāng)?shù)乩骟w的一種妥協(xié)?！敝槿耸糠Q，通過轉(zhuǎn)讓股權(quán)謀劃上市——新股東的一個重要條件就是能助推上市。因?yàn)槿绻苌鲜袑⒄w市值做大，即使出讓部分太平洋股權(quán)，總體上還是賺的。

2006年11月，經(jīng)過與云南國資主導(dǎo)的云大科技重組領(lǐng)導(dǎo)小組的合議，太平洋證券很快就擁有了《云大科技股權(quán)分置改革暨太平洋證券重組上市組合操作方案》。

一位知情者透露，王益的弟弟王磊不久也被調(diào)查發(fā)現(xiàn)，其在太平洋證券中持有大量低廉籌碼。盡管在太平洋證券上市前后，王磊等人將籌碼轉(zhuǎn)讓或更換股東名字隱匿，但仍被發(fā)現(xiàn)。

《中國新聞周刊》記者了解到，太平洋證券A股股票上市時，曾明確標(biāo)明截至與云大科技股東換股前，天津市順盈科技投資咨詢有限公司持有太平洋證券1%股權(quán)。 而根據(jù)工商信息查詢可知：該公司注冊于2001年，注冊時的法人代表即為王益胞弟王磊，后將主要股權(quán)轉(zhuǎn)讓至其胞妹王薇。王薇于2007年5月16日名義退出。2008年3月18日，該公司股東會決議，原股東再次將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給宗建文、覃偉橋兩位法律界人士。知情人士分析，最后一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，發(fā)生在2008年2月太平洋證券上市被調(diào)查后，不排除現(xiàn)在的股東均為代持人。

在“明天系”逐漸退出太平洋證券控制權(quán)后，眾多人物紛紛通過增發(fā)擴(kuò)股進(jìn)入太平洋證券，其中一個重要人物是律師出身的涂建，他通過持有太平洋證券大股東北京華信六合投資有限公司28%的股權(quán)，成為太平洋證券股東。按首日收費(fèi)價計(jì)，涂建掌握的太平洋證券股權(quán)價值達(dá)23億元。

資料顯示，涂建是主導(dǎo)太平洋證券的增資擴(kuò)股、股份制改造以及后續(xù)的上市工作的關(guān)鍵人物，他在德恒律師事務(wù)所上海分所任主任期間，曾被聘為上交所首席法律顧問。

在業(yè)界，有關(guān)涂建與上交所的淵源一直流傳甚廣，2003年，涂建曾聘請上交所法律部以及辦公室職員擔(dān)任德恒律師事務(wù)所上海分所兼職律師，后來，由于這兩個人的特殊身份不符合兼職律師資格而被取消。

監(jiān)管風(fēng)暴風(fēng)雨欲來？

今年52歲的王益從北大歷史系畢業(yè)后，曾擔(dān)任過國家前領(lǐng)導(dǎo)人薄一波的秘書，1992～1995年任國務(wù)院證券委辦公室副主任，1995年11月至1999年2月任中國證監(jiān)會副主席，分管股票發(fā)行、基金等重要部門，后調(diào)任國家開發(fā)銀行任副行長至今。

6月8日，王益被“雙規(guī)”的消息傳出，多家媒體報(bào)道稱， 1999年2月，王益從證監(jiān)會調(diào)任開行擔(dān)任副行長，在開行分管研究部等部門，“王益并未就此離開證券界，依然非常活躍，以其深厚的人脈關(guān)系成為聯(lián)系資本市場與證監(jiān)會官員的橋梁。廣發(fā)證券借殼的內(nèi)幕交易問題、太平洋證券的蹊蹺上市等，都與王益頗有瓜葛”。

有業(yè)內(nèi)人士分析，調(diào)查王益的大背景，是國家近期加強(qiáng)對資本市場的監(jiān)管有關(guān)。

進(jìn)入2008年以來，上證指數(shù)開始加速下跌，跌幅達(dá)到44%。6月12日，上證指數(shù)更是首次擊穿3000點(diǎn)大關(guān)，收于2957點(diǎn)。幾乎與股市下跌同時，有關(guān)方面對資本市場的監(jiān)管也在不斷深入——

今年2月，王益在國開行的一位前任秘書因受賄數(shù)萬元受到調(diào)查。在3月底，市場上傳出王益的胞弟王磊已被“控制”。

4月29日，資本市場江湖中的最后一個“大佬”，“涌金系”掌門人魏東在北京中海紫金苑九樓的家中墜落，留下來謎一樣的死因和諸多猜測。

5月7日，某證監(jiān)會前官員接受調(diào)查的說法再次流行，當(dāng)日上證指數(shù)大跌5.52%。

6月12日，“經(jīng)中央批準(zhǔn)”，現(xiàn)任國家開發(fā)銀行副行長王益已經(jīng)于端午節(jié)期間被“雙規(guī)”。 原因“與其多年來在證券市場的違規(guī)違法活動直接相關(guān)”。

至6月16日，包括國開行在內(nèi)，對王益雙規(guī)一事仍無官方說法。而中國證監(jiān)會新聞處負(fù)責(zé)人也向《中國新聞周刊》記者證實(shí)，目前沒有任何證監(jiān)會官員被調(diào)查。

與上述官方的低調(diào)不同，有消息人士告訴記者，王益“雙規(guī)”的背后，一場資本市場的監(jiān)管風(fēng)暴已悄然來臨。