將資本資產(chǎn)定價模型用于我國金融市場

　　摘要：資本資產(chǎn)定價模型（Capital Asset Pricing Model 簡稱CAPM）是由學(xué)者馬柯維茨(1959)、夏普(1964)、林特訥(1965)、法瑪(1973)等人在資產(chǎn)組合理論基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，是現(xiàn)代金融價格理論的支柱。本文在概述了資本資產(chǎn)定價模型的基本原理后，運(yùn)用我國證券市場的數(shù)據(jù)對該模型進(jìn)行了BJM檢驗和林特訥檢驗，并得出了相關(guān)結(jié)論。
　　關(guān)鍵詞：CAPM、 系數(shù)、一次回歸、二次回歸、BJM檢驗、林特訥檢驗
　　
　　資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)主要研究證券市場中資產(chǎn)的預(yù)期收益率與風(fēng)險資產(chǎn)之間