商業(yè)銀行“授信集中”風(fēng)險形成機理的定量分析

　　內(nèi)容提要 該文從商業(yè)銀行分支機構(gòu)行為的角度對授信集中風(fēng)險形成機理進(jìn)行了研究，揭示其產(chǎn)生的內(nèi)在原因，指出在商業(yè)銀行分支機構(gòu)面臨規(guī)模指標(biāo)考核及市場競爭的雙重壓力下，必然產(chǎn)生對大企業(yè)、大客戶過度授信行為。此外，由于不均衡信息的存在，商業(yè)銀行會對自己擁有信息優(yōu)勢的存量客戶進(jìn)行過度授信，產(chǎn)生“授信集中”風(fēng)險。該文對商業(yè)銀行如何防范“授信集中”風(fēng)險的產(chǎn)生，具有一定的理論及實踐參考價值。
　　
　　關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行 授信 風(fēng)險
　　〔中圖分類號〕F83233〔文獻(xiàn)標(biāo)識碼〕A〔文章編號〕0447-662X(2007)03-0182-04
　　
　　目前，在我國銀行業(yè)中，為了控制風(fēng)險、搶占市場份額，許多銀行實行了綜合授信下的大客戶戰(zhàn)略，形成了一定的競爭優(yōu)勢。特別是一些新興的股份制商業(yè)銀行，利用其靈活的機制，大客戶戰(zhàn)略初見成效，市場份額迅速擴大，為其良性發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。然而，由于我國銀行業(yè)采用的是分支行體制，近年來新興商業(yè)銀行基本上按經(jīng)濟區(qū)域在其中心城市設(shè)立分支機構(gòu)，實行授權(quán)管理，并以規(guī)模、效益、質(zhì)量三類指標(biāo)綜合考核，且規(guī)模權(quán)重較大。這就導(dǎo)致若干商業(yè)銀行在某一經(jīng)濟區(qū)域內(nèi)，爭奪有限大客戶（如上市公司等），出現(xiàn)了以貸引存，以及通過銀行貨幣創(chuàng)造功能增加派生存款，再擴大授信給大客戶，致使銀行信貸資金向此類企業(yè)集中，產(chǎn)生“授信集中”現(xiàn)象，市場上有限的大企業(yè)獲得了過度授信，則不可避免地產(chǎn)生了所謂的“授信集中”風(fēng)險。
　　對“授信集中”風(fēng)險的對策研究是擺在商業(yè)銀行和監(jiān)管部門面前的一個重大課題，筆者僅從商業(yè)銀行的角度對“授信集中”產(chǎn)生的機理進(jìn)行如下分析：
　　
　　1、過度強調(diào)規(guī)模指標(biāo)的考核是導(dǎo)致授信集中的重要原因
　　設(shè)銀行經(jīng)營的產(chǎn)品為存款D和貨款L，管理一定數(shù)量存款和貸款的成本函數(shù)為C（D、L），且滿足凸?fàn)罴僭O(shè)（規(guī)模收益遞減）和齊次假設(shè)（C是二重次可微的），銀行的存款D與發(fā)放的貸款L之差形成的儲備一部分為央行準(zhǔn)備金R，一部分為同業(yè)市場上的凈頭寸M，則有
　　
　　由上分析可知，商業(yè)銀行分支機構(gòu)在面臨規(guī)模經(jīng)營指標(biāo)考核的情況下，必然會產(chǎn)生超額投放的沖動，從而不可避免地產(chǎn)生對某些大企業(yè)的過度授信。
　　
　　2、不同市場環(huán)境下商業(yè)銀行授信行為的分析
　　下面，我們對各家商業(yè)銀行在不同市場環(huán)境下對商業(yè)銀行的授信行為進(jìn)行分析，即分析在不同的市場環(huán)境下，商業(yè)銀行對企業(yè)的授信額度。確定授信額度是判斷是否存在授信集中的標(biāo)準(zhǔn)。如果商業(yè)銀行對企業(yè)的授信額度超過了最優(yōu)授信額度，我們就可以判斷產(chǎn)生了授信集中。
　　
　　2．1商業(yè)銀行對企業(yè)的最優(yōu)授信額度的確定。
　　通過前面分析可知，在規(guī)模指標(biāo)的壓力下，銀行自身會產(chǎn)生多發(fā)放貸款的沖動。假定銀行對所有增量企業(yè)客戶的事前篩選成本都相等（即存量客戶除外），在大客戶戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，競爭銀行必然會首選大客戶作為信貸營銷對象。
　　就某一經(jīng)濟區(qū)域的信貸市場而言，由于新興銀行的不斷進(jìn)入，市場上的競爭情況加劇，此時某一企業(yè)可以向多個銀行申請授信，在這種情況下，對商業(yè)銀行的授信行為研究如下：
　　
　　這里假設(shè)P是凹函數(shù)，即銀行的授信行為是理性的。
　　商業(yè)銀行對某企業(yè)的授信預(yù)期收益函數(shù)為
　　
　　2．2信息均衡條件下總授信額度的確定。
　　如前所述，大企業(yè)客戶的授信項目的成功率是授信量的函數(shù)，而在多家商業(yè)銀行參與競爭的信貸市場中，大企業(yè)客戶的授信項目的成功率應(yīng)為其在所有商業(yè)銀行授信量之和的函數(shù)，即
　　
　　最后，我們研究在多家商業(yè)銀行參與的競爭型信貸市場中，信息不均衡條件下各家商業(yè)銀行間對于企業(yè)的總授信額度的確定。
　　2．3信息不均衡條件下總授信額度的確定
　　假設(shè)在信貸投放之前，某大企業(yè)客戶是某家商業(yè)銀行的存量客戶，設(shè)其下標(biāo)為1。設(shè)，某家商業(yè)銀行相對于其他將要參與競爭的商業(yè)銀行在信息方面具有相對優(yōu)勢，且市場是信息不均衡的，此時有
　　
　　進(jìn)一步分析可知，授信集中的程度與商業(yè)銀行對大企業(yè)的信息優(yōu)勢有關(guān)，商業(yè)銀行對大企業(yè)越了解，事前篩選成本越低，鎖定優(yōu)勢越大，相對于也越大。也就是說商業(yè)銀行在面臨市場競爭的壓力下，為抵御其他銀行競爭，往往通過對擁有信息優(yōu)勢的存量大客戶進(jìn)行過度授信，甚至不惜降低風(fēng)險控制措施。而所有銀行都有自己的存量大客戶，這樣，隨著市場上大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)客戶信貸量的擴大，有限的大企業(yè)獲得了過度授信，則不可避免地產(chǎn)生了“授信集中”風(fēng)險。
　　
　　4、結(jié)論
　　通過商業(yè)銀行分支機構(gòu)行為的研究，指出了商業(yè)銀行分支機構(gòu)在面臨規(guī)?？己酥笜?biāo)以及市場競爭的雙重壓力下，必然會產(chǎn)生對大企業(yè)、大客戶的過度授信，這是商業(yè)銀行授信集中行為的重要原因。此外，由于不均衡信息的存在，商業(yè)銀行會對自己擁有信息優(yōu)勢的存量客戶進(jìn)行過度授信，而每家商業(yè)銀行都對自己的存量客戶進(jìn)行過度授信，必然產(chǎn)生“授信集中”的風(fēng)險。這就是商業(yè)銀行“授信集中”風(fēng)險形成的機理。
　　參考文獻(xiàn)：
　?。?］XavierFreixas，Jean-CharlesRochet，MicroeconomicsofBanking［M］Cambrid