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    濟(jì)寧市金融資源配置的現(xiàn)狀、問(wèn)題和對(duì)策

    2006-12-19 07:04:52張明進(jìn)
    銀行家 2006年12期
    關(guān)鍵詞:濟(jì)寧市信貸金融機(jī)構(gòu)

    丁 寧 廉 龍 張明進(jìn)

    中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的背后隱藏的是一個(gè)日益嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題。本文給出的是一個(gè)地級(jí)市的金融發(fā)展和金融資源配置結(jié)構(gòu)性問(wèn)題的具體圖景,其提出的相應(yīng)對(duì)策應(yīng)能作為部分地區(qū)走出結(jié)構(gòu)性陷阱的一面鏡子。

    現(xiàn)狀:金融深化程度不斷加深,但金融抑制依然存在

    金融深化程度不斷提高

    濟(jì)寧市的金融深化程度進(jìn)一步加深,金融相關(guān)比率(FIR,金融資產(chǎn)與GDP)的比率逐年提高。1978年到2005年,濟(jì)寧市金融資產(chǎn)總量從10.62億元,增加到1700.74億元,增長(zhǎng)159倍(剔除通脹影響為39倍);金融相關(guān)比率從66.21%增加到134.31%,增長(zhǎng)68.10個(gè)百分點(diǎn)(見(jiàn)圖)。金融相關(guān)比率的穩(wěn)健增長(zhǎng),說(shuō)明濟(jì)寧市的金融深化程度不斷加深。

    金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)改善有限

    隨著國(guó)家金融體制改革的逐步深入,濟(jì)寧市的金融資產(chǎn)總量迅速增加,結(jié)構(gòu)逐步改善。金融資產(chǎn)已從1978年的全部銀行類(lèi)資產(chǎn)演變?yōu)殂y行類(lèi)資產(chǎn)為主,非銀行類(lèi)資產(chǎn)為輔。非銀行類(lèi)資產(chǎn)主要包括本市企業(yè)從股票市場(chǎng)籌集的資金、發(fā)行的企業(yè)債券以及保險(xiǎn)費(fèi)收入。截至2006年9月末,濟(jì)寧市金融資產(chǎn)總量為1847.95億元,其中銀行類(lèi)資產(chǎn)為1725.80億元,占比為93.39%,非銀行類(lèi)資產(chǎn)為122.15億元,占比6.61%??梢?jiàn),濟(jì)寧市的非銀行類(lèi)資產(chǎn)占比明顯偏低,金融發(fā)展還有較大潛力。

    問(wèn)題: 信貸供給結(jié)構(gòu)失衡和金融資源的低效率配置

    信貸投入的結(jié)構(gòu)不合理,金融資源集中趨勢(shì)明顯

    濟(jì)寧市煤炭資源豐富,2005年原煤產(chǎn)量和發(fā)電量分別占全省的53.3%和14.70%。突出的資源優(yōu)勢(shì)和國(guó)有商業(yè)銀行信貸政策的變化,使銀行信貸資金主要投放于煤炭、電力等熱點(diǎn)行業(yè)和優(yōu)勢(shì)企業(yè)。截至2006年9月末,濟(jì)寧市貸款余額前20名企業(yè)貸款總量為176.73億元,占全市各項(xiàng)人民幣貸款余額的26.19%;貸款增加額前20名企業(yè)在前9個(gè)月共新增貸款64.52億元,占全市各項(xiàng)人民幣貸款新增額的125.45%。信貸資源的高度集中,一方面容易形成對(duì)優(yōu)勢(shì)企業(yè)貸款的“馬太效應(yīng)”,助長(zhǎng)其盲目投資,造成銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)積聚。另一方面,導(dǎo)致對(duì)第一、三產(chǎn)業(yè)獲得貸款的份額不足。9月末,濟(jì)寧市第三產(chǎn)業(yè)貸款余額為162.64億元,占全部貸款的24.11%,低于第二產(chǎn)業(yè)26.01個(gè)百分點(diǎn)。因此,金融對(duì)區(qū)域整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)力減弱,不利于區(qū)域金融生態(tài)的改進(jìn)。

    對(duì)非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的信貸支持不足

    非國(guó)有經(jīng)濟(jì)對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)日益增大,2005年濟(jì)寧市規(guī)模以上非國(guó)有經(jīng)濟(jì)工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)總產(chǎn)值940.39億元,實(shí)現(xiàn)利稅102.57億元,分別占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的64.38%、77.64%。但是,“十五”期間金融部門(mén)對(duì)縣鎮(zhèn)企業(yè)、三資企業(yè)、私營(yíng)及個(gè)體企業(yè)的貸款始終徘徊在較低水平,非國(guó)有經(jīng)濟(jì)被排除在正規(guī)金融之外(見(jiàn)表)??梢?jiàn),信貸資源配置沒(méi)有隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整而及時(shí)做出調(diào)整,也說(shuō)明存在一定的金融抑制,金融效率較低。

    農(nóng)村金融發(fā)展滯后,金融資源外流現(xiàn)象突出

    金融資源配置的不平衡還表現(xiàn)在城鄉(xiāng)金融發(fā)展的不平衡。近幾年來(lái),國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改革,對(duì)縣及縣以下機(jī)構(gòu)大量撤并,使縣域金融機(jī)構(gòu)數(shù)量進(jìn)一步減少。目前,全市在農(nóng)村吸收存款的金融機(jī)構(gòu)有農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)三家。從信貸供給主體看,濟(jì)寧市農(nóng)村信用社農(nóng)業(yè)貸款總額已占全市農(nóng)業(yè)貸款的94%以上,成為農(nóng)村金融主力軍,而四家國(guó)有商業(yè)銀行集中上收信貸審批權(quán),縣市支行一般只有100%保證金承兌匯票簽發(fā)和存單質(zhì)押貸款的權(quán)限,農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行商業(yè)性貸款業(yè)務(wù)剛剛起步,郵儲(chǔ)機(jī)構(gòu)只存不貸。據(jù)濟(jì)寧市千戶農(nóng)民調(diào)查,目前有貸款需求的農(nóng)戶占24.8%,比上年提高5.51個(gè)百分點(diǎn);需求額度在5萬(wàn)元以上貸款戶數(shù)和金額的滿足率分別只有44.44%和39.17%。而金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)村有效投入不足,并非缺少可用資金。由于體制約束及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期,農(nóng)村金融市場(chǎng)資金外流現(xiàn)象突出。截至2006年9月末,濟(jì)寧市農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用社和郵政儲(chǔ)蓄三家機(jī)構(gòu)在農(nóng)村共吸收存款320.47億元,而貸款余額只有144.96億元,存貸比僅為45.23%,低于全市平均19.92個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)測(cè)算,城區(qū)金融機(jī)構(gòu)吸收的農(nóng)民存款約為40億元,農(nóng)村存款外流總量大約136億元。農(nóng)村融資需求滿足率低與金融資源外流的矛盾導(dǎo)致市場(chǎng)均衡的低效率。

    存差資金日益增多與異地信貸資金流入現(xiàn)象并存

    由于近年來(lái)金融機(jī)構(gòu)不斷加大不良資產(chǎn)剝離與核銷(xiāo)力度,受企業(yè)債轉(zhuǎn)股、信貸管理體制變化等政策的影響,濟(jì)寧市金融機(jī)構(gòu)存差持續(xù)擴(kuò)大。存差資金的日益擴(kuò)大也說(shuō)明了地區(qū)內(nèi)居民的投資渠道匱乏,儲(chǔ)蓄仍然是主要方式。截至2006年9月末,濟(jì)寧市金融機(jī)構(gòu)存貸比為65.15%,存貸差達(dá)360.77億元,其中四家國(guó)有商業(yè)銀行的存差資金為227.82億元,存差資金除有價(jià)證券及投資占用、交存準(zhǔn)備金外,絕大部分上存。

    另一方面,隨著我國(guó)金融發(fā)展和市場(chǎng)化改革以及濟(jì)寧市金融生態(tài)環(huán)境的優(yōu)化,異地金融機(jī)構(gòu)以優(yōu)質(zhì)的服務(wù),吸引本地的優(yōu)質(zhì)客戶,使異地金融資金逐漸占領(lǐng)本地貸款市場(chǎng)。截至2006年9月末,異地金融機(jī)構(gòu)貸款余額達(dá)到209.18億元,占濟(jì)寧銀行貸款總額的31%,比年初增加14.24億元。在異地貸款有力支持我市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí),也對(duì)本地金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)挑戰(zhàn),貸款營(yíng)銷(xiāo)難度加大。

    金融市場(chǎng)發(fā)展緩慢,企業(yè)投融資渠道單一

    目前,國(guó)有商業(yè)銀行的傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)在濟(jì)寧市的金融市場(chǎng)上占絕對(duì)的統(tǒng)治地位,經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要依賴國(guó)有商業(yè)銀行的信貸投入,直接融資規(guī)模一直偏低。從1996年12月份山推工程機(jī)械股份有限公司在深圳公開(kāi)發(fā)行股票起,截至2006年9月末,濟(jì)寧市僅有3家企業(yè)在深滬和香港三地上市,累計(jì)籌資76.48億元;企業(yè)發(fā)行債券總額為29.8億元;各金融機(jī)構(gòu)累計(jì)簽發(fā)銀行承兌匯票108.06億元,商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)依然是空白。銀行貸款、銀行承兌匯票、股票和企業(yè)債券的比重分別為:75.89%、12.16%、8.60%和3.35%??梢?jiàn),銀行貸款依然是企業(yè)融資的主要渠道,其他

    金融工具的運(yùn)用明顯滯后,資源配置的效率不高。

    對(duì)策

    地方政府:調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)布局,優(yōu)化金融生態(tài),構(gòu)建多層次、多功能的現(xiàn)代金融體系

    國(guó)家宏觀調(diào)控的主要目的在于落實(shí)科學(xué)的發(fā)展觀,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整。濟(jì)寧市應(yīng)按照國(guó)家宏觀調(diào)控的要求,區(qū)別對(duì)待,積極調(diào)整地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),不斷壯大和培養(yǎng)符合信貸投向的、有戰(zhàn)略性發(fā)展前景的企業(yè),提升產(chǎn)業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。要建立起以政府為主導(dǎo)、各有關(guān)部門(mén)配合聯(lián)動(dòng)的金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)長(zhǎng)效機(jī)制,加強(qiáng)全社會(huì)的誠(chéng)信宣傳和教育,積極營(yíng)造良好的信用環(huán)境和金融執(zhí)法環(huán)境。要結(jié)合本市產(chǎn)業(yè)布局、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和“十一五”經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃,充分利用國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革的有利時(shí)機(jī),優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)調(diào)整,提高金融支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極性和效率。要進(jìn)一步完善農(nóng)村信用社法人治理結(jié)構(gòu),積極化解不良資產(chǎn),增強(qiáng)其支持“三農(nóng)”的能力。在充分考慮農(nóng)戶貸款用途、數(shù)量以及縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等因素基礎(chǔ)上,組織財(cái)政、稅務(wù)、金融、農(nóng)業(yè)等部門(mén),研究制定農(nóng)戶貸款貼息政策。積極鼓勵(lì)股份制商業(yè)銀行包括外資銀行在本市設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、開(kāi)展業(yè)務(wù),構(gòu)建一個(gè)多層次、多功能的現(xiàn)代金融體系。同時(shí),要積極扶持一些高質(zhì)量的企業(yè)到股票、債券等資本市場(chǎng)去融資,提

    高企業(yè)直接融資比重,滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)資金的需求。

    金融部門(mén):改善金融服務(wù),創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種,切實(shí)防范信貸集中風(fēng)險(xiǎn)

    金融部門(mén)要開(kāi)拓創(chuàng)新,進(jìn)一步改善金融服務(wù),積極支持地方經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變。要加強(qiáng)自身發(fā)展理念的研究,做好對(duì)宏觀政策、產(chǎn)業(yè)政策和地方發(fā)展趨勢(shì)的分析總結(jié),找準(zhǔn)資金投放著力點(diǎn),提高金融競(jìng)爭(zhēng)中的生存能力。要加大對(duì)中小企業(yè)及第三產(chǎn)業(yè)的支持力度,實(shí)現(xiàn)信貸資源的均衡配置,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整。繼續(xù)把支持“三農(nóng)”作為信貸工作的重點(diǎn),有效滿足農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、農(nóng)村種養(yǎng)業(yè)、訂單農(nóng)業(yè)和科技農(nóng)業(yè)發(fā)展中的資金需求,積極支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)。要充分認(rèn)識(shí)到信貸集中的潛在風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)一步提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),適時(shí)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu),實(shí)現(xiàn)區(qū)域整體經(jīng)濟(jì)的快速協(xié)調(diào)發(fā)展。

    擔(dān)保機(jī)構(gòu):健全法律,多方籌措資金,有效壯大擔(dān)保能力

    建立一個(gè)政府主導(dǎo)、民間參與、社會(huì)互助、金融支持、多渠道籌資、操作方式靈活、業(yè)務(wù)品種齊全的擔(dān)保體系。國(guó)家應(yīng)盡快出臺(tái)法律規(guī)范,明確擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入“門(mén)檻”,建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備制度和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。現(xiàn)階段,欠發(fā)達(dá)的縣區(qū)應(yīng)按照“政府撥一點(diǎn)、社會(huì)籌一點(diǎn)”的方式,多渠道籌集資金,形成一批管理規(guī)范、制度健全的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。成立再擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu),降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn),適當(dāng)增加擔(dān)保機(jī)構(gòu)的放大倍數(shù)。在農(nóng)村引導(dǎo)建立自我出資、自我服務(wù)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、不以盈利為目的的互助擔(dān)保機(jī)構(gòu),促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)發(fā)展,支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)。

    (作者單位:濟(jì)寧市人民銀行)

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