張晨失蹤與“開開黑洞”

吳聞迪

借上廁所之機潛逃

1月26日，開開實業(yè)發(fā)布公告稱，已收到中國證監(jiān)會2005年第001號立案通知書，至此，已經(jīng)卷款潛逃的該公司原總經(jīng)理張晨涉嫌經(jīng)濟犯罪案，正式延伸為開開實業(yè)涉嫌違反證券法規(guī)案，張晨也因涉案情節(jié)的惡劣和“離奇”而成為2005年伊始落馬高管中的引人關(guān)注的典型代表。

今年42歲的張晨，于2002年6月起任上海開開實業(yè)股份有限公司總經(jīng)理，接著又兼任三毛派神董事長。其實，張晨事件早在去年年底就已初現(xiàn)端倪。2004年12月31日，三毛派神發(fā)布公告稱，公司董事會免去了張晨的董事長職務(wù)，推選開開實業(yè)董事長江玉森擔(dān)任公司董事長。巧合的是，就在同一天，三毛派神第一大股東開開實業(yè)也免去了張晨的總經(jīng)理職務(wù)。

兩家上市公司異常簡短的公告，或許算得上是公眾首次獲悉張晨潛逃的公開消息。對于這個決定，三毛派神的解釋是：張晨被免去公司董事長職務(wù)時，公司第一大股東開開實業(yè)的理由是“張晨不擅長生產(chǎn)經(jīng)營”。不過，當(dāng)時已有傳聞稱，兩家公司同時免去張晨職務(wù)的原因是他“出事了”，正在接受有關(guān)部門的調(diào)查。

1月19日，開開實業(yè)公告稱，張晨因涉嫌經(jīng)濟犯罪，被公安機關(guān)偵查，隨后公司又披露出四名董事無法聯(lián)系，公司股權(quán)被凍結(jié)等不利消息。同一天，股價持續(xù)下跌多日的三毛派神也發(fā)布了內(nèi)容相似的消息。消息人士稱，自2002年張晨控制開開實業(yè)后，公司頻繁進行股權(quán)買賣和對外投資，這些行為引起了上海市靜安區(qū)國資管理部門的注意，在對張晨進行摸底后，于2004年12月下旬，有關(guān)部門對張晨采取了監(jiān)視居住的行動。可是，2004年12月30日，張晨借助一次上廁所的機會，就此逃脫。當(dāng)天，上海市經(jīng)偵總隊接到報案，有關(guān)部門也同時向證監(jiān)會反映了關(guān)于張晨事件的初步情況。于是，12月31日，投資者見到了開開實業(yè)和三毛派神的兩則公告。

雖然，目前市場普遍認(rèn)為張晨通過上海和康、上海九豫和上海怡邦三家公司控制了開開實業(yè)，從而一步步掏空上市公司。不過，值得深思的是：作為開開實業(yè)總經(jīng)理，張晨權(quán)力其實有限，他又如何能夠頻繁利用關(guān)聯(lián)公司不斷與開開實業(yè)進行交易、掏空上市公司資產(chǎn)？上市公司的內(nèi)控系統(tǒng)此時何以失效？究竟是張晨膽大包天，還是董事會、監(jiān)事會形同虛設(shè)？這些疑問，隨著張晨出逃而暫時沒有謎底。

5億資產(chǎn)神秘蒸發(fā)

張晨從開開實業(yè)、三毛派神以及其他上市公司究竟卷走了多少資金？目前仍在調(diào)查之中。據(jù)新華社報道，張晨侵吞國資數(shù)億元。有知情人士稱，兩年半時間里，張晨從開開實業(yè)卷走了約有5億元資產(chǎn)；也有其他未經(jīng)確認(rèn)的消息稱，開開實業(yè)因“張晨案”最終遭受的損失可能高達8億元。開開實業(yè)1月29日的公告稱，因公司原總經(jīng)理張晨涉嫌經(jīng)濟犯罪，導(dǎo)致公司2004年利潤出現(xiàn)虧損，目前司法機關(guān)正在對公司進行司法審計。不過，從目前漸漸清晰的一些情況來看，張晨侵吞國資的套路主要是通過對外投資相關(guān)殼公司、向有關(guān)公司提供巨額擔(dān)保以及通過關(guān)聯(lián)交易增加應(yīng)收款等套路得逞的。

在開開實業(yè)1月18日的一則公告中，人們可以看到張晨所利用的幾個典型的殼公司影子。該公告稱：公司第一大股東上海開開(集團)有限公司以股權(quán)轉(zhuǎn)讓侵權(quán)為由起訴上海和康旅游用品有限公司、上海九豫投資有限公司(原上海九豫服飾有限公司)、上海怡邦恒達投資有限公司(原上海怡邦針織品有限公司)。上海市第二中級人民法院依法判決，因保全之需凍結(jié)上述三公司持有的開開實業(yè)社會法人股4500萬股。凍結(jié)期限均為2005年1月11日至2006年1月10日。

時間倒推至3年前。2002年2月、4月和5月，開開實業(yè)第一大股東開開集團分別與上海和康、上海九豫、上海怡邦簽訂股份轉(zhuǎn)讓及托管協(xié)議，以每股4.5元的價格分別轉(zhuǎn)讓持有的開開實業(yè)1100萬、1900萬、1500萬股國家股，并在過戶手續(xù)辦理完畢前將股份托管給三家公司。

當(dāng)時，開開實業(yè)對開開集團與三家公司簽訂的一份補償協(xié)議卻沒有披露。根據(jù)該協(xié)議，除股權(quán)轉(zhuǎn)讓款外，三家公司還應(yīng)向開開集團支付補償款1650萬元、2850萬元和2250萬元。此事直至張晨事發(fā)、開開集團起訴這三家公司未按合同支付欠款時，開開實業(yè)才予以披露。

調(diào)查顯示，上述三家公司均成立于2001年12月，均為自然人控股，當(dāng)時的注冊資本也均為50萬元。2002年2月，也就是收購開開實業(yè)前夕，三家公司陸續(xù)增資，其中上海和康注冊資本增至10050萬元，上海九豫增至18050萬元，上海怡邦增至15050萬元。收購?fù)瓿珊?，三家公司合計持有開開實業(yè)18.52%的股份，超過了第一大股東開開集團，三家公司聯(lián)合收購、控制開開實業(yè)的意圖已經(jīng)昭然若揭。

自2002年張晨擔(dān)任開開實業(yè)的總經(jīng)理以來，公司所發(fā)生的與其相關(guān)殼公司的對外投資有四項，總額約2.4億元。其中，一家專門成立的房地產(chǎn)公司，僅以接手爛尾樓為由就套取了開開實業(yè)、開開集團、三毛派神共計2億元資金，這個爛尾樓就是當(dāng)時被譽為“三毛派神利潤新增長點”的位于上海市南京西路、常德路附近的東海廣場項目。

東海廣場項目原來由上海安聯(lián)投資發(fā)展有限公司開發(fā)，但2003年一期工程結(jié)構(gòu)封頂后，項目一直沒有進展。據(jù)悉，截至目前，其土地權(quán)證還沒有辦下來。

2003年12月18日，開開實業(yè)、開開集團和名為Emirates Far East Investment Ltd.的境外公司，共同投資設(shè)立上海畢納高房地產(chǎn)開發(fā)有限公司。事實上，畢納高地產(chǎn)自成立以來，除了吸收了不屬于Emirates公司的2億元資金外，對東海廣場項目沒有任何投入。

此外，2002年9月，開開實業(yè)出資2250萬元，與張晨控制的安聯(lián)投資共同設(shè)立嘉興港區(qū)大洋服飾有限公司；2003年10月，開開實業(yè)出資6975萬元受讓了安聯(lián)投資持有的大唐旅游用品(常熟)有限公司75%股權(quán)，并對大唐旅游進行增資；2003年12月，開開實業(yè)拿出1億元與張晨所實際控制的中國深圳彩電總公司和深圳市中經(jīng)領(lǐng)業(yè)發(fā)展有限公司成立廣東中深彩融資擔(dān)保投資有限公司。

與此同時，張晨還通過巨額擔(dān)保將風(fēng)險轉(zhuǎn)給開開實業(yè)。截至2003年年末，開開實業(yè)的累計對外擔(dān)保總額高達46997.71萬元，占公司2003年度合并會計報表凈資產(chǎn)的54.07%，超過了有關(guān)部門規(guī)定的擔(dān)保額占凈資產(chǎn)的限額。

在張晨擔(dān)任總經(jīng)理期間，開開實業(yè)兩項應(yīng)收款合計增加了48864.65萬元，其中應(yīng)收貨款的大客戶多為境外公司，對于這些增加的大額應(yīng)收款能否順利收回，目前還不得而知。

上市公司成監(jiān)管審計真空？

“近期接二連三曝光的上市公司問題，再次顯示了國內(nèi)上市公司缺失嚴(yán)格有效的金融審計、高管輪換和定期述職機制?！蓖艨淀淌谙蛴浾弑硎?，要謹(jǐn)防上市公司和紅籌公司成為金融審計真空地帶。

盡管上述公司無論從事件的性質(zhì)、原因、結(jié)果還是技術(shù)層面上來說各不相同，但在汪康懋看來，這些案件暴露出一個突出的根本問題：目前對上市公司所進行的審計和監(jiān)督機制在某種程度上失靈了。

翻閱落馬高管和問題公司的“病歷卡”，一個共同特點就是：違法犯罪事實遠非一日之寒。在四川長虹前兩年經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年報中，會計師仍對長虹的盈利發(fā)表了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見，在審計意見及會計報表都沒有完全揭示境外應(yīng)收賬款風(fēng)險；同樣，在每年例行的上市公司財務(wù)報告審計中，審計機構(gòu)也沒審出豐樂種業(yè)連續(xù)6年財務(wù)造假；而利嘉股份則在2002年就拿下了50億元的上海多倫路改造項目，但過去兩年卻將本應(yīng)投向多倫路項目的大筆資金，暗中調(diào)往北京、南昌、福州等地投資房地產(chǎn)，也沒有在年終審計中被揭出。

1月8日，國資委統(tǒng)計評價局局長孟建民在中國總會計師協(xié)會第三屆理事會年會上表示，2004年國資委在對181家央企的財務(wù)審計報告突擊檢查后竟發(fā)現(xiàn)：有120家企業(yè)有相當(dāng)部分的財務(wù)狀況沒有進入財務(wù)審計報告；30家企業(yè)的財務(wù)審計不全面或不深入；13家企業(yè)的財務(wù)審計報告結(jié)論與事實相反；還有13家企業(yè)的財務(wù)審計報告存在技術(shù)問題。他指出，財務(wù)審計報告質(zhì)量不高的重要原因之一是：做出這些報告的財務(wù)中介公司在審計工作中走過場，甚至幫著企業(yè)做假賬。

對于如何加強上市審計、提高其質(zhì)量，汪康懋博士建議：上市公司和紅籌公司的高管應(yīng)三年一輪換，這是我國以往干部管理的有效做法，可防止個人權(quán)力過度膨脹。金融審計工作應(yīng)半年進行一次，利用“法會計”手段以挖掘問題、偵查欺詐為主要目的，不能僅停留在對賬的層面。金融審計之后，公司高管要拿財務(wù)報告向上級董事會述職，讓上級董事會查看公司賬上還有多少現(xiàn)金，如果發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金短缺、應(yīng)收賬超過警戒線、現(xiàn)金與賬目不符，就要調(diào)查這些現(xiàn)金的去向。

他表示，由于目前上市公司的審計主要是由公司出錢請會計師來做，利益方面的掛鉤往往使得會計師無法從揭發(fā)、挖掘問題的出發(fā)點對上市公司進行有效審計，因此就需要國家指派一個專門、獨立預(yù)算的金融審計部門來對上市國企、紅籌公司定期審計。此外，中國內(nèi)地也應(yīng)成立類似香港廉政公署的部門，作為審計部門的后續(xù)執(zhí)法部門來執(zhí)法，該查、該追、該判的執(zhí)行下去，否則，金融犯罪的成本太低。