國有企業(yè)董事會控制機制的完善

王同江等

我國在改革開放以后，從完善法人資產(chǎn)制度的角度出發(fā)，對那些宜走向市場的國有企業(yè)進行股份制改造。有關(guān)學(xué)者的大量調(diào)查都表明我國公司治理不佳的主要原因在于董事會的結(jié)構(gòu)不合理、功能發(fā)揮不充分。面對這場革命，我國現(xiàn)代企業(yè)必須借鑒發(fā)達國家的成功經(jīng)驗，使董事會控制機制從以下幾方面能有所完善。董事會的服務(wù)對象

在世界上，早期董事會的服務(wù)對象非常明確，即股東利益最大化，但近年來逐步轉(zhuǎn)變到為公司利益服務(wù)上來。法國《維也納特報告》認(rèn)為：在任何情況下，董事會應(yīng)該為企業(yè)的利益行事，這是公司作為法人代表的最高利益，即企業(yè)自身就是自主的經(jīng)濟單位，具有自身目標(biāo)。該目標(biāo)獨立于股東、職工、債權(quán)人、稅務(wù)機關(guān)、供應(yīng)商和客戶的利益，但是符合其共同利益，惟其如此，企業(yè)才能興旺發(fā)達。在我國，《公司法》要求董事會對股東大會(股東會)負(fù)責(zé)；國有獨資公司董事會由國家授權(quán)的機構(gòu)和部門委派組成。由此可見，我國董事會是以股東利益最大化為服務(wù)對象的。由于長期的計劃經(jīng)濟，政府對企業(yè)干預(yù)較多，雖然現(xiàn)在國有企業(yè)已經(jīng)改制，已經(jīng)成為形式上的市場主體，但實際上行政干預(yù)依然較嚴(yán)重。我國國有企業(yè)為全民所有，政府代表全國人民行使所有權(quán)，由于種種原因出現(xiàn)了“所有者缺位問題”，缺乏能真正對國有企業(yè)保值增值負(fù)責(zé)的人格代表。這種情況下，明確董事會服務(wù)的對象對公司利益是最為合適的。董事會的構(gòu)成

在我國，根據(jù)實際情況以公司利益為服務(wù)對象的董事會包括三類董事。(1)國家派出董事。改制后的國有企業(yè)基本上是國有股占主體，企業(yè)的高層管理者幾乎都是政府直接或間接任命。由總裁等高層管理者擔(dān)任董事便可代表政府行使權(quán)力，政府不宜再派出董事。政府可以通過法律體系的完善和加強執(zhí)行力度的形式防止國有資產(chǎn)流失。這類代表不要過多，不宜超過3人，或者僅有總裁參加即可，否則董事會的獨立性較差，將起不到監(jiān)督作用。(2)工人董事。我國《公司法》規(guī)定：有兩個國有企業(yè)或國有投資主體設(shè)立的有限責(zé)任公司，其董事會成員中應(yīng)有職工代表；國有獨資公司中應(yīng)當(dāng)有職工代表。國內(nèi)許多學(xué)者認(rèn)為當(dāng)前工人董事的比例太小，應(yīng)占董事會的1／3或1／2。但我認(rèn)為工人由于所處環(huán)境、自身知識結(jié)構(gòu)、能力等方面的限制，在董事會中的作用主要是監(jiān)督職工利益不被侵犯，所以人數(shù)不宜過多，有1名即可。隨著我國法律體系的完善，工人董事應(yīng)退出董事會。他們的職責(zé)可由獨立董事和工人監(jiān)事代為執(zhí)行。如出現(xiàn)職工利益被侵犯的事實，可通過談判或法律的形式解決。(3)獨立董事。通常由富有管理經(jīng)驗的專家、專業(yè)人士、具有相關(guān)專業(yè)知識的教授等擔(dān)任，可以彌補其他董事專業(yè)知識不足和局限于本位利益、局部利益、短期利益等缺陷，提高董事會的管理水平。當(dāng)前國際上公司治理改革著重強調(diào)的一個重點是增強董事會的獨立性，即從形式上強調(diào)外部董事占多數(shù)，從實質(zhì)上防止最高管理層操縱董事會。英美國家主張董事會只保留首席執(zhí)行官，其余為外部董事，即獨立董事。我國證監(jiān)會發(fā)布的《在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見》(以下簡稱指導(dǎo)意見)中對獨立董事的獨立性和規(guī)模也做出了具體規(guī)定。中國證監(jiān)會要求：在2002年6月30日之前，上市公司董事會成員應(yīng)當(dāng)至少包括2名董事；在2003年6月30日以前，上市公司董事會成員中至少包括三分之一獨立董事。但隨著以后法律體系的逐步完善，應(yīng)該要求獨立董事達到二分之一以上，否則難以充分保證董事會的獨立性?！吨笇?dǎo)意見》中對獨立董事的職能作了具體規(guī)定，特別強調(diào)了要保護小股東的利益。隨著抓大放小的國企改革的完成，應(yīng)該在所有大型國有企業(yè)中建立獨立董事制度，獨立董事有著獨特的作用，能夠有效的糾正現(xiàn)有國企存在的弊端、促進企業(yè)職能的全面轉(zhuǎn)變，能夠最大程度的保證企業(yè)的長期健康發(fā)展。

董事會一般以下屬委員會的形式行使其職權(quán)，包括執(zhí)行委員會、審計委員會、提名委員會、報酬委員會、評估和治理委員會、倫理委員會、公共政策委員會等。其中由于審計委員會、提名委員會、報酬委員會在工作和任務(wù)方面的特殊性，絕大多數(shù)國家均高度強調(diào)其獨立性，要求各委員會中獨立董事應(yīng)占一半以上，并由獨立董事?lián)胃魑瘑T會的主席。我國企業(yè)也應(yīng)該盡快建立各種委員會，其中審計委員會、提名委員會、報酬委員會是必須建立的，并且應(yīng)由董事會控制它們，否則董事會的獨立性將受到影響，甚至?xí)?，從而不能發(fā)揮應(yīng)有的職能。

獨立董事的資格、任用和激勵

我國《公司法》對獨立董事資格作了五條基本規(guī)定。我認(rèn)為這些規(guī)定不太完整，應(yīng)該對必備的具體素質(zhì)做出更詳細的規(guī)定。最重要的是實際能力和良好品質(zhì)。實際能力指必須有一定的專長、技能和經(jīng)驗。良好的品質(zhì)有兩個方面：一是誠信，要求董事在處理公司事務(wù)上所給予的注意程度不得低于處理自己事務(wù)上的注意程度；禁止董事背信棄義和自我交易，董事必須避免自己的利益和公司的利益發(fā)生沖突。二是競業(yè)禁止，指董事不得有損公司利益的活動，即不得為自己或第三人利益而從事與公司相關(guān)的業(yè)務(wù)。另外公司需要董事會成員具備相互補充并與公司的業(yè)務(wù)相關(guān)的背景和能力，好的董事會應(yīng)該是一群能為總裁提供咨詢和支持，必要時能夠提出否定意見的人。

讓優(yōu)秀的外部董事進入董事會是完善董事會的重要步驟。大多數(shù)國家所發(fā)布的各種公司治理原則、守則或報告都一致提議：在董事會中設(shè)立提名委員會，由董事會牢固地行使新獨立董事的提名權(quán)。否則難免出現(xiàn)管理層任人唯親，從而形成總裁操縱董事會的局面。當(dāng)然不是排斥總裁的參與，但應(yīng)由提名委員會主席而不是總裁邀請候選人出任董事，同樣應(yīng)由提名委員會安排其它委員會的組成，

為了使董事能夠履行其職責(zé)，必須對其明確職責(zé)，并確保董事的權(quán)利和責(zé)任能夠得到落實。現(xiàn)有的法律、法規(guī)沒有足夠清楚地闡述董事的確切權(quán)利和責(zé)任。隨著董事職責(zé)的明確和相關(guān)法律體系的逐漸完善，法律訴訟可以成為監(jiān)督并加強管理的一種方式。董事會不遵守規(guī)則以及不履行它們的責(zé)任可能導(dǎo)致對公司及其董事的法律訴訟。另外，明確董事職責(zé)只是幫助董事明確其應(yīng)履行的職責(zé)，并不能保證董事能夠履行職責(zé)。為此，國家應(yīng)該在董事履行職責(zé)的時間和精力方面進行規(guī)范。

無論監(jiān)管和法律的威脅多么大，都不能代替經(jīng)濟激勵的作用，否則獨立董事很少有動力去積極地行使職權(quán)。另外，由于董事的基本任務(wù)是保證公司的長期健康發(fā)展，報酬應(yīng)該是長期導(dǎo)向的，所以我國對獨立董事應(yīng)給予足夠的報酬，且應(yīng)包括薪金和股票期權(quán)兩部分。我認(rèn)為薪金夠支付車馬費即可，其余絕大部分為股票期權(quán)，并規(guī)定其交割期為5年以上。這會使董事的報酬基本上與公司的效益掛鉤，并有效防止董事的短期行為。董事會的職能

《經(jīng)濟法》等法律對董事會的職權(quán)作了具體規(guī)定，這只是為董事會提供了運用職權(quán)的合法性。董事會的實際權(quán)力來自兩個方面：董事會掌握的信息資料和董事會的團結(jié)?，F(xiàn)實中獨立董事對公司的了解比最高管理層少，所以董事會至關(guān)重要的權(quán)力來源就是董事會的團結(jié)。獨立董事都擁有豐富的經(jīng)驗和能力，再加上董事會的獨立性越來越強，只要多數(shù)董事團結(jié)一致，就能發(fā)揮出應(yīng)有的職能。

董事會要使其工作充分有效必須重點做好以下三點：確保公司管理層的行為合法合理；批準(zhǔn)公司的戰(zhàn)略計劃和考核其進程；選擇、考核和激勵高層管理者。另外，董事會應(yīng)制定一份董事會計劃和考核的工作日程表，從而使得董事會的工作井然有序。最后，董事會的職能應(yīng)該與管理層的職能明確劃分，必須讓公司的管理層相信董事會不會干涉公司具體事務(wù)。這樣才能與管理層配合默契，共同推動公司的發(fā)展壯大。董事會的考核

英美國家對董事會的考核是由董事會自己進行的。在我國，由于公司中有監(jiān)事會，我認(rèn)為由監(jiān)事會考核董事會會更有效?？己说倪^程包括三個階段。第一個階段，在年初確定董事會的年度目標(biāo)，這些目標(biāo)反映了董事會在這一年里應(yīng)予以特別關(guān)注的事務(wù)。第二個階段，由監(jiān)事會收集和反映董事會在這一年里各種活動的信息。這些信息必須是來自企業(yè)內(nèi)部和外部兩個方面，包括分析董事會投入到公司事務(wù)中的時間和取得的成就。第三個階段，考核董事會的有效性。在上一階段完成后，由監(jiān)事會向全體董事進行調(diào)查，根據(jù)董事會為自己設(shè)定的目標(biāo)收集他們對董事會績效的評價。最后，監(jiān)事會的調(diào)查報告應(yīng)以摘要的形式提交給董事會，報告應(yīng)不偏不倚，公開指出董事會工作中存在問題的領(lǐng)域。

(作者單位：西安交通大學(xué)會計學(xué)院)