至今,國家有關(guān)主管部門未批準任何一家機構(gòu)和個人可代客從事境外期貨交易和外匯按金交易,所有從事這類交易的機構(gòu)均屬非法經(jīng)營。
一本萬利的“商務代理公司”
炒作“香港恒生指數(shù)期貨”的非法機構(gòu)多是以“投資”、“咨詢”、“代理”面目出現(xiàn)的“商務代理公司”。
在政府嚴厲打擊地下非法證券期貨交易的背景下,如此眾多的公司頂風作案,主要是暴利驅(qū)動。恒指每個點數(shù)為港幣50元,客戶可買漲或跌,買對了漲跌一個點就可賺50港元,但投資公司(地下恒指)往往要求客戶每手至少需賺10個點才能交易,10個點就是500港元。而這10個點數(shù)以內(nèi)往往是客戶唯一能賺錢的機會,但卻被投資公司硬生生吃掉了,除此之外客戶每次交易還得交上500港元的手續(xù)費給公司。這樣的結(jié)果是,經(jīng)紀人以煽動性語言哄騙更多的客戶入市,并設(shè)法讓客戶多做交易。
私設(shè)“盤房”獵食客戶
單靠“吃點”,還不足以“一本萬利”,其中尚另有奧秘。
炒作“恒指”時,按規(guī)定要將客戶的交易單即買賣指令傳遞到香港期貨交易市場(交易所)。但這些地下機構(gòu)根本沒有香港交易所的會員資格,所以只能通過有會員資格的某個香港期貨經(jīng)紀公司將指令轉(zhuǎn)傳到交易所。問題的關(guān)鍵是,與這些地下機構(gòu)聯(lián)系的香港經(jīng)紀公司也大都沒有會員資格,它們也不過是私設(shè)一個“小盤房”,與內(nèi)地地下機構(gòu)聯(lián)手欺騙客戶而已。
所謂“小盤房”,就是在交易所以外私設(shè)的一個交易系統(tǒng),內(nèi)有一位經(jīng)驗豐富的專業(yè)操盤能手擔任“盤房大佬”,根據(jù)即時傳送的“恒指”行情,與經(jīng)驗欠豐的客戶“對賭”。即使客戶看準了漲跌行情,“盤房大佬”也會利用前面提到的“吃點”等手段蠶食客戶。還有許多地下機構(gòu)甚至根本沒將客戶的買賣指令傳到香港,而是私下將客戶的訂單對沖處理。
而最可怕的是,一些大的地下公司還用上了高科技手段來盤剝客戶。如專門開發(fā)軟件,當客戶的報單進入這個私設(shè)的交易系統(tǒng)后,電腦便會對買漲和買跌的數(shù)量進行即時統(tǒng)計,如果買漲的單多,電腦便會在當日真正的指數(shù)波動范圍內(nèi),在私設(shè)的交易系統(tǒng)中顯示出與實際行情不一定相同的下跌5分鐘K線。由于日K線與實際交易情況一致,所以一般人很難看出破綻。
此外,老板們還有更損的招術(shù),就是在行情火爆時,以通訊線路故障或電腦死機等辦法來暫停交易。
“合法”利用客戶的貪心
從事“指數(shù)期貨”炒作的公司大都實實在在冠冕堂皇地存在著。而且公然打著“招聘投資顧問”等旗號招聘經(jīng)紀人,而這些“經(jīng)紀人”大多沒受過期貨知識的專業(yè)教育。風聲緊時,又改為招聘行政文員、業(yè)務員等。一切都顯得“光明正大”、“井井有條”,極具欺騙性。