景區(qū)經(jīng)營權(quán)質(zhì)押貸款問題初探

【摘要】近年來，景區(qū)經(jīng)營權(quán)質(zhì)押作為一種主要的融資手段，日漸受到重視與關(guān)注。本文針對景區(qū)經(jīng)營權(quán)質(zhì)押貸款可能面臨的問題，在完善制度、價值評估、風(fēng)險防范等方面提出一些建議，以期景區(qū)經(jīng)營權(quán)質(zhì)押貸款的穩(wěn)步推進(jìn)。

【關(guān)鍵詞】旅游景區(qū) 經(jīng)營權(quán)質(zhì)押 融資

近年來，隨著我國旅游經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，一些旅游景區(qū)企業(yè)開始嘗試以旅游景區(qū)經(jīng)營權(quán)質(zhì)押作為融資手段，越來越多的金融機(jī)構(gòu)開始接受這種貸款擔(dān)保方式。但由于我國現(xiàn)有的法律法規(guī)對景區(qū)經(jīng)營權(quán)質(zhì)押缺少明確規(guī)定，景區(qū)經(jīng)營權(quán)質(zhì)押在實際操作中還面臨諸多困難和風(fēng)險，但作為一種創(chuàng)新，可以幫助旅游景區(qū)擺脫融資難的困境，實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。

一、開展景區(qū)經(jīng)營權(quán)質(zhì)押貸款的作用

（一）有利于拓展旅游景區(qū)融資渠道，解決景區(qū)企業(yè)資金難的問題

開展景區(qū)經(jīng)營權(quán)質(zhì)押貸款，將旅游景區(qū)的經(jīng)營權(quán)作為一種生產(chǎn)要素參與融資，突破了景區(qū)經(jīng)營權(quán)不能作為質(zhì)押物的瓶頸制約，使景區(qū)旅游資源的各種價值資產(chǎn)化，提高資源的資產(chǎn)化收益，為景區(qū)企業(yè)在開發(fā)旅游資源過程中解決資金不足的問題提供有效的途徑。

（二）有利于旅游景區(qū)提檔升級，加快旅游景區(qū)的開發(fā)

有了景區(qū)經(jīng)營權(quán)質(zhì)押貸款的支持，旅游景區(qū)企業(yè)不再有資金的束縛，可以放開手腳，大膽地對景區(qū)進(jìn)行更高起點(diǎn)的整改和規(guī)劃，進(jìn)一步完善景區(qū)環(huán)境、配套設(shè)施，改善服務(wù)質(zhì)量，使景區(qū)接待能力提高，旅游收入增加，滿足游客吃、住、玩等需求，形成良性循環(huán)。

（三）有利于金融機(jī)構(gòu)培育和拓展新的信貸增長點(diǎn)，降低貸款風(fēng)險

隨著金融機(jī)構(gòu)信貸制度的健全和經(jīng)營的合規(guī)，信貸風(fēng)險的防范被提到了重要議事日程。對有效抵押品不足的旅游景區(qū)投放大額貸款，金融機(jī)構(gòu)深感風(fēng)險較大，這也是一直以來旅游景區(qū)貸款難的主要根源。有了景區(qū)經(jīng)營權(quán)質(zhì)押貸款這個新產(chǎn)品，金融機(jī)構(gòu)可大大降低貸款的風(fēng)險性，信貸資產(chǎn)質(zhì)量也隨之提高。

（四）實現(xiàn)了景區(qū)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)雙方互利多贏

景區(qū)經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)的開辦，一方面企業(yè)獲得及時的流動資金，促進(jìn)了旅游資源價值的資產(chǎn)化和景區(qū)的改造升級；另一方面，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，打破貸款擔(dān)保傳統(tǒng)模式，加大信貸支持力度，吸引了更多的資金投入到旅游景區(qū)的開發(fā)建設(shè)中去，同時，也拓寬了信貸投放渠道，增加了利息收入，實現(xiàn)了企業(yè)和銀行雙贏。

二、開展景區(qū)經(jīng)營權(quán)質(zhì)押貸款面臨的問題

（一）景區(qū)經(jīng)營權(quán)質(zhì)押價值評估不規(guī)范

目前，人們往往根據(jù)旅游資源的使用價值，以門票價格推算資源價值，或者參照農(nóng)村、城市土地的基準(zhǔn)地價確定風(fēng)景游憩價值，缺乏合理的、適合不同類型旅游資源的價值評估方法，缺乏一整套景區(qū)經(jīng)營權(quán)價值評估的標(biāo)準(zhǔn)和操作程序，景區(qū)經(jīng)營權(quán)價值評估隨意性較大。這樣，就可能會導(dǎo)致景區(qū)旅游資源價值被嚴(yán)重高估，抵押權(quán)人無法實現(xiàn)景區(qū)經(jīng)營權(quán)處置變現(xiàn)，形成不良貸款；同時，景區(qū)企業(yè)也不能取得滿足需要的資金。

（二）貸款風(fēng)險難以掌控

景區(qū)資源作為一種不可再生的特殊國有資產(chǎn)，其經(jīng)營權(quán)質(zhì)押還處于嘗試階段，在實際操作中，質(zhì)押貸款會面臨一些風(fēng)險。首先，由于我國現(xiàn)有的法律并沒有明確景點(diǎn)經(jīng)營權(quán)質(zhì)押登記的職權(quán)部門，未經(jīng)登記的經(jīng)營權(quán)質(zhì)押合同一旦涉訴，作為質(zhì)權(quán)人的銀行，就會因質(zhì)押合同未經(jīng)登記而得不到法律保護(hù)，這樣就容易使貸款銀行重復(fù)質(zhì)押，或因私自轉(zhuǎn)讓經(jīng)營權(quán)給善意第三方造成銀行質(zhì)押權(quán)利懸空。

其次，有些景區(qū)（如國家級風(fēng)景名勝區(qū)）的經(jīng)營權(quán)，國家明文規(guī)定是不能轉(zhuǎn)讓的，如果銀行接受了不可轉(zhuǎn)讓的經(jīng)營權(quán)作質(zhì)押，作為質(zhì)押物的景區(qū)經(jīng)營權(quán)難以有效變現(xiàn)，將大大影響貸款的安全性。

（三）法律不規(guī)范，貸款操作性差

由于景區(qū)經(jīng)營權(quán)沒有進(jìn)入《中華人民共和國物權(quán)法》和《中華人民共和國擔(dān)保法》，以旅游景區(qū)經(jīng)營權(quán)作質(zhì)押的貸款業(yè)務(wù)并沒有明確的法律依據(jù)，實際進(jìn)行景區(qū)經(jīng)營權(quán)質(zhì)押貸款的可操作性差，最終導(dǎo)致質(zhì)押權(quán)不能真正落實于貸款銀行。

再加上，金融機(jī)構(gòu)更看重質(zhì)押人質(zhì)押的經(jīng)營權(quán)所處的行業(yè)，更看好壟斷性行業(yè)、特許經(jīng)營行業(yè)，更關(guān)注質(zhì)押的經(jīng)營權(quán)的專有性及質(zhì)押的經(jīng)營權(quán)所處的行業(yè)的穩(wěn)定性。而景區(qū)經(jīng)營權(quán)所處的行業(yè)是旅游業(yè)，具有較大的不確定性，發(fā)展過程中未知因素和爭議地方多，導(dǎo)致很多金融機(jī)構(gòu)不愿涉及，如果缺少引導(dǎo)和鼓勵，經(jīng)營權(quán)質(zhì)押很難在大范圍內(nèi)展開，一些中小旅游景區(qū)的融資仍然會面臨困難。

三、開展景區(qū)經(jīng)營權(quán)質(zhì)押貸款的思考

（一）制定法律、法規(guī)，完善經(jīng)營權(quán)質(zhì)押融資制度

制定和完善包括《旅游景區(qū)經(jīng)營權(quán)登記管理辦法》在內(nèi)的法律法規(guī)，出臺相關(guān)的司法解釋確認(rèn)景區(qū)經(jīng)營權(quán)這種物權(quán)種類，完善我國《物權(quán)法》權(quán)利質(zhì)押篇對經(jīng)營權(quán)的相關(guān)規(guī)定，明確旅游景區(qū)經(jīng)營權(quán)質(zhì)押貸款融資的合法性。

確定負(fù)責(zé)辦理經(jīng)營權(quán)質(zhì)押登記工作的相關(guān)部門，引導(dǎo)景區(qū)企業(yè)辦理景區(qū)經(jīng)營權(quán)質(zhì)押公證手續(xù)，在法律法規(guī)沒有規(guī)定登記部門的情況下，選擇公證部門為抵押登記部門。

同時，金融機(jī)構(gòu)也可出臺《旅游景區(qū)經(jīng)營權(quán)質(zhì)押融資方式》、《金融支持旅游發(fā)展》等信貸指導(dǎo)意見，來規(guī)范景區(qū)經(jīng)營權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的開展。

（二）規(guī)范旅游景區(qū)經(jīng)營權(quán)價值評估

首先，建立旅游景區(qū)經(jīng)營權(quán)價值評估制度。各級地方政府根據(jù)各地實際，出臺專門針對旅游景區(qū)經(jīng)營權(quán)價值評估的管理辦法。

其次，設(shè)立專業(yè)的景區(qū)經(jīng)營權(quán)價值評估機(jī)構(gòu)，或者委托現(xiàn)有商業(yè)評估機(jī)構(gòu)對景區(qū)經(jīng)營權(quán)價值進(jìn)行評估，科學(xué)評估景區(qū)資源的價值及經(jīng)營權(quán)質(zhì)押的額度。

第三，制定景區(qū)經(jīng)營權(quán)價值評估標(biāo)準(zhǔn)和評估操作細(xì)則，選擇合理的評估方法、評估參數(shù)，保證評估結(jié)果的可比性。

（三）建立風(fēng)險防控機(jī)制

一是加強(qiáng)對景區(qū)經(jīng)營權(quán)質(zhì)押的貸款審核，把握景區(qū)企業(yè)先期投資體量、近幾年的經(jīng)營情況、經(jīng)營活動、現(xiàn)金流量情況，判斷企業(yè)是否具備持續(xù)的經(jīng)營能力和較穩(wěn)定的收入來源。

二是貸款額度不超過經(jīng)營權(quán)評估價值的一定比例，貸款期限按承包期限和經(jīng)營周期確定，期限最長不得超過景區(qū)經(jīng)營權(quán)剩余年限。

三金融機(jī)構(gòu)作好貸前調(diào)查、貸中監(jiān)控、貸后管理工作。調(diào)查景區(qū)企業(yè)經(jīng)營權(quán)的取得是否合法合規(guī)，調(diào)查或用于質(zhì)押的經(jīng)營權(quán)是否存在經(jīng)濟(jì)糾紛或被法院依法查封等情況。加大貸后檢查頻率，防止經(jīng)營權(quán)已轉(zhuǎn)讓而貸款不償還的現(xiàn)象發(fā)生，降低質(zhì)押貸款的風(fēng)險性。

四是探索多種質(zhì)押擔(dān)保方式。比如在當(dāng)前銀行接受經(jīng)營權(quán)質(zhì)押比較困難的情況下，用景區(qū)經(jīng)營權(quán)作為反擔(dān)保質(zhì)押物，通過擔(dān)保公司的介入，來分擔(dān)銀行的貸款風(fēng)險。

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作者簡介：曹揚(yáng)（1972-），女，漢族，重慶南川人，重慶工商大學(xué)旅游與國土資源學(xué)院副教授，研究方向：區(qū)域旅游經(jīng)濟(jì)與旅游產(chǎn)業(yè)政策。endprint